牛势策略 3月4日美股成交额前20：美光大跌8%，小摩报告令其承压

周二美股成交额第1名英伟达收跌1.33%，成交316.49亿美元。由英伟达支持、研发光传输数据芯片的Ayar Labs周二宣布，完成5亿美元E轮融资，估值达37.5亿美元。

此外该公司周一宣布计划投资两家公开交易的光网络设备供应商——Lumentum Holdings Inc．和Coherent Corp．。

每家公司将获得20亿美元投资。英伟达表示，这笔投资包括“数十亿美元的采购承诺和未来获取”某些激光组件的权利。对于Coherent，该协议还涵盖其他光网络产品。

第2名特斯拉收跌2.70%，成交243.15亿美元。消息称马斯克旗下X与xAI计划全额偿还约175亿美元债务，资金来源未知。报道称，摩根士丹利已向债权人告知X和xAI的全额偿债计划。其中xAI发行的30亿美元高息债券将以溢价赎回。此次计划前，两家公司已进行一系列重大运作，包括SpaceX收购xAI、xAI收购X并承接其债务等。

第3名微软收高1.35%，成交149.47亿美元。根据Statcounter最新数据显示，微软Windows 11的市场份额已经跃居Windows 10之上。

数据显示，Windows 11占据72.57%的市场份额，而Windows 10则为26.45%。这一数字似乎印证了微软今年早些时候的声明，即其旗舰操作系统已经突破了10亿用户大关。

需要注意的是，Statcounter的数据来源于全球150万个网站上安装的追踪代码，在缺乏微软官方遥测数据的情况下，这仍然是少数几个独立的操作系统市场份额指标之一。该公司会随着更多数据的输入而修订这些数字。

第4名美光收跌7.99%，成交147.55亿美元。周二美股芯片存储板块大跌，此前摩根士丹利称市场对存储芯片的偏爱过头了。摩根士丹利发表研报，将英伟达重新列为半导体板块首选标的，取代了此前的首选美光科技。

该行分析师Joseph Moore在给客户的报告中写道：“存储芯片与英伟达之间的博弈颇具看点。市场普遍认为，存储类股所反映的景气周期，比处理器类股更长久、更具持续性；我们对此并不完全认同。我们与客户交流存储芯片与英伟达业务时发现，双方当前的行业景气度均极为出色。但以当前估值来看，市场更倾向于认为存储芯片具备更高的投资价值，因其业绩上修空间更具弹性。不过，对于这两只股票到2027年的表现，市场目前都没有很强的信心。”

第5名闪迪收跌8.67%，成交117.02亿美元。周二美股芯片存储板块普遍走低。

第8名Palantir收高1.41%，成交96.42亿美元。美国与以色列2月28日联手对伊朗发动大规模袭击，霉菌利用科技公司Anthropic对伊朗发动了一次大规模空袭。知情人士证实，包括美国中央司令部在内的各地指挥机构都在使用Anthropic公司的Claude人工智能工具，该指挥部使用该工具进行情报评估、目标识别和模拟战斗场景，这凸显了人工智能工具在军事行动中的参与程度。

Claude之所以能为军事行动提供支援，是因Anthropic与数据分析公司Palantir的合作，Palantir的平台受到战争部与执法机关广泛应用。

第11名AMD收跌3.86%，成交71.22亿美元。周二美股芯片板块普跌。

第12名台积电收跌4.33%，成交64.63亿美元。据媒体报道，台积电近期已通知客户尽早预订N2工艺的订单，原因是截至2027年末的大部分产能已被提前预订，剩余产能的交付周期长达六个季度。

这意味着，即便能够顺利分配到产能，客户从投产到拿到成品芯片的周期也可能需要12个月，给产品规划带来不小挑战。

第16名Lumentum Holdings收跌11.34%，成交50.53亿美元。英伟达日前宣布与Lumentum Holdings签订多年战略协议，以加速先进光学技术的创新，包括研发，从而实现下一代人工智能基础设施和系统设计。该非独家协议包括英伟达数十亿美元的购买承诺和先进激光组件的未来容量访问权。

此外，英伟达将向Lumentum投资20亿美元，以支持研发、未来产能和运营，因为Lumentum正在一家新的晶圆厂建立其位于美国的制造能力。

第19名英特尔收跌5.27%，成交35.49亿美元。据报道，爱立信与英特尔将携手推动生态系统全面支持AI原生6G部署与应用场景，实现无缝演进。

双方在2026年巴塞罗那世界移动通信大会（MWC）期间正式宣布了这一合作，进一步深化了数十年的合作关系。此次合作将覆盖AI驱动RAN与分组核心网应用场景下的移动互联、云技术及计算能力，以及平台级安全与网络功能，从而强化生态赋能，加快云原生解决方案的上市速度。